Управление капиталом

На тему управления капиталом написано много книг, прочитано множество семинаров и вебинаров. Однако, как показывает практика, именно из-за не соблюденных правил мани менеджмента и риск-менеджмента большинство трейдеров теряют свои счета.

В этой статье я не ставлю задачу всесторонне раскрыть тему. Наоборот, хочу поделиться собственным опытом и практическими рекомендациями, которые позволяют мне грамотно управлять счетом в трейдинге. Итак, обо всем по порядку.

Ключевые осознания

Для начала каждому трейдеру необходимо сформировать у себя правильный подход к делу:

— Инвестирование в финансовые рынки — бизнес, и требует серьезного отношения и грамотного подхода.

— В этом бизнесе есть свои правила.

— Однако у торговли на финансовых рынках есть огромное преимущество — возможность управлять риском (что в других видах бизнеса не всегда возможно)!

Управляйте счетом, а не рынком

Наиболее распространенная и, в то же время, очень коварная подмена, возникающая в голове трейдера: он хочет научиться управлять рынком. Но рынком невозможно управлять. Нужно учиться управлять своим счетом в рынке. И вот за это уже отвечает управление капиталом: манименеджмент и риск-менеджмент.

Лаконично о главном

И вот теперь мы готовы перейти непосредственно к управлению капиталом. И происходит это в каждой конкретной сделке. После определения точки входа важно правильно рассчитать объем входа.

В управлении капиталом я выделяю несколько основных правил:

1. Соотношение стоп-лосса и тейк-профита. Оно должно быть не менее 1:2, а лучше 1:3, 1:4 и более. Это значит, что при проведении анализа рынка и нахождении точек входа стоит брать только те, по которым соотношение риск/прибыль соответствует указанному выше требованию.
2. Стоп-лосс ставится всегда! Лично я считаю это правило неоспоримым. Нет ничего более важного в трейдинге, чем управление риском. Грамотный трейдер готов идти на риск, но только на оправданный, просчитанный и управляемый.
3. При расчете объема входа в сделку нужно руководствоваться своим риск-профилем (консервативный, умеренный, агрессивный). Я предпочитаю в одну сделку закладывать риск в размере 2-5% от депозита.

Личные чек-листы

Определив точку входа (тип сделки, цену входа, уровень стоп-лосса и тейк-профита), важно рассчитать показатели из раздела “управление капиталом”: суммарный допустимый риск по депозиту, риск в одной сделке, объем входа в сделку.

Составляющие управления капиталом:

• Определение цели (в деньгах, процентах). Насколько она адекватна по отношению к размеру депозита.
• Определение своего риск-профиля (соотношение «риск-доходность»)
• Соотношение “риск/прибыль” в сделке (SL/TP = 1:2, 3, 4…)
• Используйте инструменты — стоп-лосс и тейк-профиль
• Расчет бъема входа в сделку

Как рассчитать объем входа в сделку для консервативного риск-профиля:

• Риск в одной сделке — до 2% (2-5%) от депозита
• Суммарный риск по сделкам: до 7% от депозита
• Сумма залога 7-15% от депозита

Правила постановки стоп-лосса

1. Стоп-лосс ставится ВСЕГДА!
2. Стоп-лосс должен стоять на уровне, при котором будет однозначно понятно, что ваш прогноз неправильный
3. Стоп ставится за локальные максимумы/минимумы
4. Если депозит не позволяет ставить большой стоп — ищите подходящую сделку.
5. Стоп-лосс должен исключать ценовой шум и учитывать волатильность.

Параметры манименеджмента для каждого счета индивидуальны. Однако правила и принципы остаются неизменными. Я поделилась с вами своими. Вы можете добавить к ним личные разработки, чтобы минимизировать риск и увеличить прибыль. Желаю Вам успехов!